De Friday Gold Rush strategie

Goud is een financieel instrument met een typisch kalendereffect. Kort gezegd, de goudprijs heeft de neiging te stijgen voor weekends. Zoals het merendeel van de Investui markteffecten, is dit fenomeen beschreven in veel academische studies (zie tabel onder). In hun onderzoek – Weekday effects on gold: Tokyo, London, and New York markets – besluiten de economisten Yu, Lee en Shih ondubbelzinning "[goud] toont op vrijdagen positieve en beduidend hogere rendementen."

De economisten Draper, Faff en Hillier komen tot een belangrijke conclusie in hun onderzoek – Do Precious Metals Shine? An Investment Perspective –. Portefeuilles die goud, zilver of platinum bevatten, geven duidelijk betere rendementen dan portefeuilles met alleen aandelen.

De strategie zelf blinkt uit door haar eenvoud: koop elke donderdagavond goud en sluit de positie 24 uur later. Verscheidene zeer ervaren beleggers en traders implementeren een soortgelijke strategie.

Resultaten

Deze grafiek toont de brutowinst gegenereert door het Friday Gold Rush effect voor klanten. De winst is voor een positie van 1 future of het equivalent in CFD's. Ik open een beheerde rekening.

Deze grafiek toont de brutowinst gegenereert door het Friday Gold Rush effect gedeeltelijk op basis van een back-test over 10 jaar en gedeeltelijk op basis van echte rendementen. De winst is voor een positie van 1 future of het equivalent in CFD's.

Daarom werkt deze strategie

Voor het weekend kopen verschillende partijen, om verschillende redenen, goud. Goud kopen op donderdagavond is daarom statistisch gezien interessant. Ten eerste wordt goud voornamelijk gebruikt voor de productie van juwelen. Om veiligheidsredenen werkt de juwelenindustrie met zeer beperkte voorraden. Bedrijven kopen hun goud meestal op vrijdag voor levering in het weekend of op maandagochtend. Op die manier hebben ze precies de juiste hoeveelheid goud om al hun werknemers de komende week aan het werk te houden. Duur werk in het weekend wordt vermeden.

Ten tweede wordt goud door veel beleggers gebruikt als veilige haven. Goud dient als ‘verzekeringspolis’ tegen een beurscrash of andere moeilijk te voorspellen risico's. Dit geldt vooral tijdens het weekend, wanneer de markten gesloten zijn en de risico's groter zijn. Grote beleggers verhogen daarom hun goudposities voor het weekend.

Als er momenteel een open positie is, dan is ze zichtbaar in de posities tabel.

Dit moet u weten

Het is een geweldige service om je portfolio een boost te geven. – Maximiliaan

Belangrijke academische studies

Do Precious Metals Shine? An Investment Perspective, David Hillier, Paul Draper & Robert Faff  – Financial Analysts Journal

Weekday effects on gold: Tokyo, London, and New York markets, Hai-Chin Yu, Chang-Hwan Lee, Tung-Li Shih

An anatomy of Calendar Effects, Laurens Swinkels & Pim van Vliet – Journal of Asset Management

Do Seasonal Anomalies Still Work?, Constantine Dzhabarov & William Ziemba – The Journal of Portfolio Management

Calendar Anomalies in Stock Index Futures, Oscar Carchano & Ángel Pardo Tornero – University of Valencia